一、重要新闻
1、商务部部长钟山：年将通过扩大开放等措施稳外资
商务部部长钟山表示，年将扩大开放领域、继续缩减负面清单、放宽外资股比等市场准入，允许更多领域独资经营。将加大引资力度，推动重大项目落地，打造开放新高地；支持上海自贸区新片区扩容并探索建设海南自由贸易港。
2、方星海：股指期货三次放宽交易措施还不够，要进一步的放开
方星海在谈及采取措施加大市场活跃度时表示，现在要采取措施，使交易进一步的活跃，这才能说有活力的资本市场。股指期货，三次放宽交易措施，到现在为止每天平均开仓数量限制在50手，这个还不够，还要进一步的放开。
3、特朗普政府发布美国与欧盟贸易谈判的目标，以期化解欧盟对美国商品和服务征收关税和设置关税壁垒
美国贸易代表署（USTR）：将寻求欧盟承诺不会对美国数字下载征收进口税、并且不会限制跨境数据流动。将寻求美国农产品在欧盟“全面的市场准入”。将寻求消除欧盟对美国农产品的关税和非关税壁垒，消除欧盟对美国农产品关税税率配额的规则。将寻求确立欧盟对美国农业生物技术产品具体的贸易承诺。将为美国包括纺织与服装在内的工业产品全面的免税市场准入。
贸易谈判目标并未具体提及汽车贸易问题，但寻求在谈判时消除不必要的分歧、在关键性工业领域消除非关税壁垒。谈判时将保留政府采购“购买美国（产品）”类条款，将在任何协议中排除州和地方采购内容。
4、证监会阎庆民：深化创业板和新三板改革优化再融资制度
证监会副主席阎庆民在中国私募基金行业高峰论坛上讲话表示，当前，证监会持续深化资本市场改革和对外开放，尽快推动上海科创板试点落地，统筹推进发行、上市、信息披露、交易、退市、投资者适当性管理等基础制度改革；同时深化创业板和新三板改革，优化再融资制度，深化市场化并购重组改革，提升上市公司质量，致力于打造一个“规范、透明、开放、有活力、有韧性”的资本市场。
5、广州大幅放松户籍政策：本科以上不超过40岁即可落户
1月11日下午，广州市发改委联合广州市人社局、市来穗人员局及市公安局共同发布了广州市新一轮迁入户政策体系。发布会上，相关负责人介绍，新一轮入户政策具有几大特点。一是不再将符合计划生育政策作为户口迁入广州市的前置条件。二是就引进人才入户条件进行了较大幅度调整。其中，放宽引进人才入户的年龄限制，学士、硕士和博士分别从35、40、45周岁调整到40、45、50周岁。
6、央行等13部委印发《广西壮族自治区建设面向东盟的金融开放门户总体方案》
《方案》提出，加大对跨境电子商务的金融支持，推动中国（南宁）跨境电子商务综合试验区建设。支持中国-东盟互联互通项目建设，推动丝路基金、中国-东盟投资合作基金等按市场化原则支持中南半岛泛亚东线跨境公路、铁路网等重大项目建设。引入更多基金进入广西，支持在现行政策框架下开展人民币跨境投融资业务。加强财政政策、产业政策与金融政策统筹协调，支持广西新一代信息技术、高端装备制造、新能源汽车、生物医药、新材料、节能环保、文化旅游、健康养老等产业发展。
7、上交所发布上市公司回购股份实施细则
上交所制定《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》，现予以发布，并自发布之日起施行。《回购细则》施行前，上市公司披露的回购股份方案未实施完毕，在《回购细则》施行后继续实施的，应当适用《回购细则》关于回购实施的一般规定、实施程序和信息披露等要求。
8、银保监会：截至年12月末，银行业贷款同比增速12.6%，较银行业资产增速高出一半左右；全年新增人民币贷款15.6万亿元，人民币贷款增量占社融增量的比重达83.4%；截至年12月末，银行业不良贷款余额2万亿，不良率1.89%。
银保监会透露，今年，一是要研究新的对外开放措施，使开放范围更广、力度更大，特别需要有专业性的外资保险机构，进入中国市场，在某一个领域，合规经营意识比较强的来补充我们经营体系的不足，相互取长补短。二是希望把开放的方式进一步扩大，不光是设立分支机构，不仅是做投资、做股权，我们现在特别需要一些专业外资机构带来技术和专业人才。
银保监会：整顿通道业务不存在一刀切，重点整治以下两类通道业务，一是助推资金“脱实向虚”的金融业务，二是重点针对违法违规、扰乱市场秩序的通道业务进行整顿；对于部分在市场兴风作浪的违法违规金融活动和金融机构进行严厉打击。
9、全国药品监督管理工作会议在京召开：加快新药上市，全力推进仿制药质量和疗效一致性评价，深入推进医疗器械审评审批制度改革，完善化妆品注册备案管理。
二、债券市场行情
1月11日（星期五）现券收益率全日来看呈下行态势，但幅度有限。国债期货连续四周走强。10年期主力合约涨0.03%，国债期货10年期主力合约上周累计涨0.15%，连续四周走高。
开年以来，市场资金面迅速恢复宽松，货币市场利率普跌，短期货币市场利率大幅低于OMO利率，显示资金市场呈现短期过剩局面。央行顺势调减公开市场操作力度，直至暂停操作，连续通过存量逆回购到期实施净回笼。Shibor普遍下行，隔夜品种跌3.5bp报1.%，7天期跌3.2bp报2.%，14天期涨1.3bp报2.%。
市场收益率
国债期货
公开市场操作
国债及国开收益率
企业债收益率
公司债收益率
同业存单收益率
期限利差
企业债信用利差
公司债信用利差
债券通成交统计（按交易方式）
1月11日，美国10年期国债收益率收盘价为2.71%，1年期国债收益率收盘价为2.58%，2年期国债收益率收盘价为2.55%。
中美10年期国债收益率及利差
三、债市负面信息
1、上交所对“16华泰01”、“17三鼎02”实施临停
华泰汽车集团公告称，1月11日，公司债券“16华泰01”二级市场交易价格发生异常波动，触发临时停牌。公司生产经营情况一切正常，所发行债券还本付息工作正常。
2、“17众品MTN”本息兑付存在不确定性河南众品食品有限公司公告称，“17众品MTN”应于1月18日兑付本息，由于公司资金紧张，“17众品MTN”到期本息兑付存在不确定性。
3、联合资信将中信国安集团列入可能下调信用等级观察名单
联合资信公告称，将中信国安集团有限公司列入可能下调信用等级观察名单。
4、中诚信证评将康美药业及相关债项评级列入信用评级观察名单
康美药业公告称，中诚信证评将公司主体信用等级以及15康美债、18康美01和18康美04债项信用等级列入信用评级观察名单。
5、联合评级下调南京丰盛和相关债项信用等级
联合评级公告称，将南京丰盛主体长期信用等级由AA下调至AA-，评级展望为稳定，将16丰盛03和16丰盛04信用等级由AA下调至AA-。
6、刚泰集团涉及重大诉讼
刚泰集团有限公司公告称，公司涉及重大诉讼，所持刚泰控股股份被司法冻结，若开庭审理后，法院判决对起诉人有利，以及后续冻结股权若被司法处置，可能导致子公司控制权发生变更，从而对公司正常经营以及偿债能力造成不利影响。
四、观点聚焦
市场观点
1、中信建投
年三季度经济或短期企稳，一方面是由于专项债发行规模增加可能会在二季度支撑社融增速短期企稳，另一方面是 的不利冲击可能在二季度体现较明显，相应可能会带来之后的政策调整。通胀并非明年市场与政策的风险因素，预计CPI增速大致与今年持平，PPI增速回落较明显。
2、国盛证券
徐小庆认为这一轮地产周期结束之后，相当长的时间地产是起不来的。现在与之前 的不同在于这一轮是在居民资产负债表受损的情况下出现的。如果要恢复居民的购买力，宽松货币政策意义不大，最重要的是居民自己要降低自己的负债增长，重新积蓄自己的购买力。
3、王健林
王健林指出，因为房地产行业有两个比较大的缺陷，一是房地产是强周期性行业，好几年差几年，在周期变化中很多企业死掉。二是房地产现金流不长远。房子不是快销品，即使比起汽车这样的耐用消费品，更新速度也慢得多。一个国家城市化率达到70%左右，房地产市场就会萎缩。一些企业在房地产行业活上几十年、上百年是可能的，但是市场销量萎缩后，行业里的企业数就会大幅减少。
海外市场
1、纽约时报
《纽约时报》引述数名前执法部门官员及知情人士表示，在特朗普于年5月9日解雇联邦调查局（FBI）前任局长科米（JamesComey）的之后几天，FBI开启了针对特朗普是否秘密为俄罗斯工作并因此损害美国国家利益的调查。由于调查具有爆炸性影响，反情报调查人员必须将总统自身行为是否对国家安全造成潜在威胁考虑在内。他们还试图确定，特朗普究竟是有意“通俄”还是在俄方的影响下不知不觉坠入了陷阱。
2、高盛
股票价格已经追随负面的盈利修正（而下跌），但财报季将成为近期标普走势的一个重要试金石。每股盈利预测情绪，定义为每股盈利预测的正面数量减去每股负面EPS的数量，已下滑至负面区域。由于没有出现负面调整放缓的迹象，四季度公司业绩强弱以及管理层对于年的预期将决定盈利预测（回报）短期内是否能够稳定。
五、其他市场行情
1、股市
01月11日A股震荡攀升，市场人气有回暖迹象。上证综指收盘涨0.74%报.83点；深证成指涨0.61%报.01点；创业板指涨0.2%报.56点；万得全A指数涨0.76%。两市全天成交亿元，较上日略有放大。上周，上证综指涨1.55%，连涨两周；创业板指涨1.32%，终结4周连跌。
行业方面，资金围猎次新股，新疆交建六连板，中铝国际、湖南盐业、金力永磁、汉嘉设计、密尔克卫、蠡湖股份、利通电子、中山金马、爱朋医疗等近20股涨停。国家将发放5G临时牌照，概念股炙手可热，贝通信、东土科技、北纬科技、鹏博士、麦捷科技、合力泰等近10股涨停。个股方面，宝塔实业五连板，问题缠身股价飞涨引监管部门
